总结与展望：2025年航空业将迎来怎样的新篇章？

本次讨论回顾了2024年航空业的关键议题，并展望新一年的发展趋势：

• 飞机引擎问题是否会延续到明年？了解持续受影响的航空公司及状况。
• 冬春航季市场是否面临挑战？运力情况如何发展？
• 哪些地区在2024年增长最快？新一年会如何变化？

全球增长趋势

• 截至年末，2024年的运力较2023年增长了6.3%，与2019年相比则提升了2.4%。
• OAG初步预测显示，2025年第一季度的运力将比2024年同期增加4%。那么，2025年是否会成为消除差距的关键一年呢？

各区域变化：参差不齐

有四个地区航空市场尚未恢复到2019年的水平：

• 非洲
• 南部东南亚
• 东欧
• 西南太平洋

与此同时，增长最快的地区包括中亚、南美北部和北非，这些地区的运力相较于2019年均实现了两位数的增长。

区域的起伏变化

• 十五大国际区域对：这十五个最大的国际区域对占据了全球国际运力的75%。
• 欧洲内部市场：欧洲内部航空市场远超其他地区，今冬提供了4.36亿个座位，占国际运力的22%。
• 增长最快的航线：与2018年相比，增长最快的航线是北非至西欧航线，这主要归功于欧洲低成本航司（LCCs）增加了运力。
• 其他增长强劲的航线：北非至中东、中美洲至北美洲（如墨西哥至美国）、南亚（特别是印度）至中东，以及加勒比地区至北美的航线也呈现出显著的增长。

• 运力降幅最大：运力降幅最大的是东北亚至北美之间的运力，与疫情前相比下降了18.4%。
  

  

中国远程洲际航线受到影响

• 中国与北美之间的航空运力大幅下降了77%，对美国的航空公司而言，运营这些航线的经济效益受影响。
• 2019年，有68条航线连接中国的19个城市与美国的19个城市。
• 截至2024年，上述数字锐减至不足一半，仅有31条航线，连接中国的11个城市与美国的11个城市，且这些航线大多集中在美国的东西海岸。

同时，中国与西南太平洋之间的航线数量也有所减少，从53条降至40条。有相关航班的中国城市从19个减少至15个，与之相连的西南太平洋城市则从2019年的11个减少至9个。

美国出境游市场焦点变化

• 拉丁美洲仍然是美国国际航线服务中最重要的市场，占2024年国际航班座位总量的43%。这一市场不仅强劲而且在持续增长，与五年前相比增长了24%，较去年增长了8.6%。
• 美国与东北亚之间的运力相较于2019年大幅下降了23%，主要归因于中美航线的削减。然而，美国至亚洲其他地区的航线却表现出强劲的增长势头，与五年前相比，运力增加了近三分之一。

Spirit航空虽然希望力挽狂澜，却未能如愿

• Spirit Airlines在2019年至2024年间于部分市场实现了显著的运力增长。
• 尽管如此，该公司仍未能获取到足够的市场份额以强化其市场地位。
• 在像美国这样成熟的航空市场中，找到具有长期增长潜力的细分市场或定位尤为困难，这也是Spirit Airlines面临的主要挑战之一。

2024年航空市场结构分析

• 低成本航司（LCCs）主导增长。与2023年相比，低成本航司（LCCs）几乎在所有市场（除北美外）都引领了运力增长。
• 欧洲是低成本航空运力占比最大的地区，占比达42%，拉丁美洲紧随其后。

• 各大洲区域差异显著。南亚地区（尤其是印度）展现了最高的低成本航司渗透率。

  

2024年的其他挑战

• 供应链问题持续：截至当前，全球客运飞机机队中仍有17%处于非活跃状态。
• 运力损失巨大：这些非活跃飞机相当于大约70万个座位的损失。按照典型月份的日均利用率估算，这意味着每月约有7,200万个座位未能投入使用。

2024年及未来展望

• 新机型A321-XLR推出：A321-XLR机型于2024年11月由伊比利亚航空公司正式投入运营，其首趟商业航班于11月14日从马德里飞往波士顿，全程5,487公里，耗时7小时23分钟。这一新机型为低成本航司（LCCs）和全服务航司带来了更多的增长机遇。

• 行业巨头纷纷订购变革性飞机：美国联合航空公司、美国航空公司、Wizz航空和IndiGo等多家航空公司均大量订购了这款具有革新意义的A321-XLR飞机，显示出业界对该机型在未来航空市场潜力的信心。

  

Source: OAG Fleets

初步预测及对2025年的一些思考

• 供应挑战持续：供应端的问题将贯穿2025年，甚至延续至2026年。全球多达20%的机队仍处于停飞或闲置状态，而波音和空客在提升产能方面依然面临困难，这将继续对航空公司构成压力。
• 需求趋势转变：我们是否会看到需求从以休闲为主的“报复性消费”逐步转向更传统的旅行模式？商务旅客是否会重新活跃于市场？
• 票价走势：随着需求热度稍减，机票价格可能会有所回落，但由于航空公司成本结构已大幅改变，票价仍将显著高于2019年的水平。
• 平均客座率稳定：随着市场需求在不同细分之间的转变，平均客座率预计在2025年全年基本保持现状。
• 新机场缓解压力：新机场的开设将缓解部分热门市场的压力，例如印度的一些城市，悉尼计划于2027年启用新机场。
• 地缘政治影响：2024年的地缘政治紧张局势将继续影响航班需求和航空公司的运营，并且短期内没有明显的缓和迹象。
• 行业并购与市场动态：全球耗时最久的航空并购案（韩亚航空与大韩航空并购案）将在获得最终监管批准后正式生效。与此同时，TAP葡萄牙航空将进入并购市场，可能已有两个潜在买家。
• 北欧大西洋航空（Norse）航线网络频繁变动：北欧大西洋航空（Norse）已为明年确定6架飞机的ACMI租赁业务。他们在过去3年中调整了超过25%的航线网络，显示出公司仍在探索不同的市场机会，而非已经明确了长期发展方向。那么，他们对德国和柏林市场的布局是否时机不当或判断失误呢？

资料来源：Endings and Beginnings: What Does 2025 Have In Store for the Aviation Industry?（OAG）